Yayasan ini ditubuhkan untuk mengekalkan nama baik Allahyarham  Tun Hamdan Abdullah, bagi mencapai hasrat dan mengabadikan jasa baik Allahyarham Tun Hamdan Abdullah; untuk menyemai dan menggalakkan persefahaman antara semua kaum dan untuk menyediakan atau menganugerahkan sumbangan,  yang bertujuan untuk meringankan kesusahan di kalangan pelajar pelajar, orang kurang upaya, fakir , mereka yang dilanda musibah akibat daripada sebarang malapetaka serta untuk memberi suatu sumbangan atau insentif kepada individu atau kumpulan atas kerja-kerja pelajaran atau kerja-kerja penyelidikan di Malaysia, dan memberi bantuan sosial kepada kehidupan dan kebersihan alam sekitar.